豐富消費(fèi)者養(yǎng)老儲(chǔ)備選擇

商業(yè)保險(xiǎn)年金如何挑選（政策解讀·問(wèn)答）

本報(bào)記者 ?屈信明

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局不久前印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），進(jìn)一步滿(mǎn)足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和財(cái)富管理需求。什么是商業(yè)保險(xiǎn)年金？這類(lèi)產(chǎn)品有何特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，應(yīng)如何配置？記者采訪了北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心主任鄭偉，中國(guó)社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠，平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)甘為民等專(zhuān)家和業(yè)內(nèi)人士，解答讀者關(guān)心的問(wèn)題。

問(wèn)：什么是商業(yè)保險(xiǎn)年金？

答：商業(yè)保險(xiǎn)年金不是具體產(chǎn)品的名稱(chēng)，而是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)的第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的統(tǒng)稱(chēng)。大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金，目的是引導(dǎo)保險(xiǎn)公司在第三支柱中更好發(fā)揮主力軍作用，積極開(kāi)發(fā)功能多樣的產(chǎn)品，豐富消費(fèi)者養(yǎng)老儲(chǔ)備選擇。

《通知》明確，商業(yè)保險(xiǎn)年金是指商業(yè)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的具有養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理、長(zhǎng)期資金穩(wěn)健積累等功能的產(chǎn)品，包括保險(xiǎn)期限5年及以上、積累期或領(lǐng)取期設(shè)計(jì)符合養(yǎng)老保障特點(diǎn)的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老金以及金融監(jiān)管總局認(rèn)定的其他產(chǎn)品。

問(wèn)：近年來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金、商業(yè)保險(xiǎn)年金等新名詞出現(xiàn)，年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品琳瑯滿(mǎn)目。如何準(zhǔn)確理解、區(qū)分這些概念？

答：個(gè)人養(yǎng)老金是一項(xiàng)服務(wù)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人的制度設(shè)計(jì)，個(gè)人每年繳納上限為1.2萬(wàn)元，可以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)下，參保人可以選購(gòu)保險(xiǎn)、基金、理財(cái)、儲(chǔ)蓄4類(lèi)產(chǎn)品，其中的保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品都屬于商業(yè)保險(xiǎn)年金。而商業(yè)保險(xiǎn)年金中，除已納入個(gè)人養(yǎng)老金的產(chǎn)品外，還有很多其他產(chǎn)品，其中便包括商業(yè)養(yǎng)老金。

商業(yè)養(yǎng)老金是商業(yè)保險(xiǎn)年金的一類(lèi)業(yè)務(wù)，是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司近幾年創(chuàng)設(shè)的新型產(chǎn)品，主要為消費(fèi)者提供養(yǎng)老賬戶(hù)管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)，消費(fèi)者可根據(jù)個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況、養(yǎng)老需求等自愿參與。

年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)則是兩類(lèi)具有較強(qiáng)養(yǎng)老屬性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，兩者的給付責(zé)任和保障內(nèi)容有所不同——

年金保險(xiǎn)在被保險(xiǎn)人生存的情況下，可以按約定分期給付生存保險(xiǎn)金。其中，養(yǎng)老年金保險(xiǎn)一般在被保險(xiǎn)人退休后開(kāi)始給付保險(xiǎn)金，每年1次以上，可以作為社保養(yǎng)老金的有效補(bǔ)充。如果被保險(xiǎn)人在給付期前身故，保險(xiǎn)公司通常會(huì)將已交保費(fèi)賠付給家屬。

兩全保險(xiǎn)既可以在合同約定的日期給付相應(yīng)的生存保險(xiǎn)金，也可以提供身故保障，有的還會(huì)附加重大疾病保險(xiǎn)責(zé)任，保障更為全面。

問(wèn)：有了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，是否還需要配置商業(yè)保險(xiǎn)年金？

答：多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第一支柱，第二支柱包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，商業(yè)保險(xiǎn)年金屬于第三支柱，由個(gè)人自愿參與，按需選擇，是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充。

《通知》提出，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)協(xié)同發(fā)展，豐富保險(xiǎn)給付和服務(wù)方式。近年來(lái)，部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加快推進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)年金與養(yǎng)老服務(wù)的深度融合，打造一站式、全方位的健康管理和養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)，相信消費(fèi)者將享受到更便利的保險(xiǎn)保障和康養(yǎng)服務(wù)。

綜合來(lái)看，商業(yè)保險(xiǎn)年金適合作為長(zhǎng)期養(yǎng)老規(guī)劃的選項(xiàng)，通過(guò)與其他保險(xiǎn)產(chǎn)品、養(yǎng)老金融產(chǎn)品進(jìn)行搭配，為參保人及其家庭成員提供保障。

問(wèn)：如何挑選適合的商業(yè)保險(xiǎn)年金？

答：消費(fèi)者可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、養(yǎng)老金積累的資金安排以及領(lǐng)取水平、期限、頻率等因素，選擇適合的商業(yè)保險(xiǎn)年金。

從保險(xiǎn)期限角度看，如果消費(fèi)者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)大概率不會(huì)動(dòng)用這筆資金，可考慮購(gòu)買(mǎi)退休后開(kāi)始領(lǐng)取的產(chǎn)品。如消費(fèi)者存在一定的資金使用需求，可購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)期限相對(duì)較短的產(chǎn)品。此外，商業(yè)養(yǎng)老金建立了鎖定養(yǎng)老賬戶(hù)與持續(xù)養(yǎng)老賬戶(hù)的雙賬戶(hù)組合，消費(fèi)者可按約定在賬戶(hù)間合理分配資金，兼顧長(zhǎng)期養(yǎng)老投資和流動(dòng)性需要。

消費(fèi)者要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇適配的產(chǎn)品。追求安全穩(wěn)健的消費(fèi)者，可選擇定額領(lǐng)取的年金保險(xiǎn)或者兩全保險(xiǎn)。專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)中，有穩(wěn)健型和進(jìn)取型兩種投資組合，消費(fèi)者可靈活配置比例。追求較高收益、能承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者，可以考慮商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。